卧虎寨位于太湖东岸，相隔约三十里，因常年盘踞于虎岭而得名，卧虎寨现在的大当家姓燕名魁，据说是水浒好汉燕青的后人，精通十八路燕青拳。
燕青拳并非燕青所创，但是却由他所传，只因燕青身份特殊，传拳时，不准弟子宣告师承，因此后人以为师祖失踪，称之为“迷踪拳”，迷踪拳后来在大侠霍元甲手里发扬光大，叶七爷的师弟李九山打得也是迷踪拳。
卧虎寨现有人马共计三千，为吴中一大派，属于官府剿之不尽，努力招安的重要势力，因为跟陆冠英率领的太湖帮争夺太湖落败，帮中的几位当家开始倾向于依附官府，谋得一官半职，只因三当家燕三娘坚决不答应寨子跟朝廷勾结，这才使得卧虎寨暂时只能和官府保持着这种若即若离的暖昧距离。
这次太湖帮劫持大金钦使，杀了指挥使段天德，触怒朝廷，朝廷权衡再三，最终定了这个联合卧虎寨，消灭太湖帮的计策，相府门客铁中流就是丞相府派来主持此事的，他此次来到卧虎寨，只带了两个相府的带刀护卫，为了立威，铁中流进卧虎寨做的第一件事就是一刀砍断支持燕三娘、排斥自己的五当家林怀安的左臂，三掌打伤燕三娘。
燕三娘是燕魁的亲妹妹，练得也是燕青拳，但是她本人最擅长的却是一套“燕过沙汀”的轻功，所谓“燕过沙汀不留痕”就是说的燕三娘。
燕三娘受伤之后，闭门不出，以此表示她对卧虎寨和朝廷同流合污的不满，不过就在卧虎寨和太湖帮正式会面的前一天，燕三娘的丫鬟就给她带来了一个更坏的消息：“大当家燕魁已经答应铁中流，待此次夺下太湖，燕三娘就要随铁中流一道去临安，给他做小妾。”原来在比武的时候，铁中流看上了燕